SEC立法防范基金經(jīng)理人短線交易

　　美證券交易委員（SEC）正著手制訂要求所有共同基金經(jīng)理人披露自有基金交易的準(zhǔn)則。該準(zhǔn)則的出臺(tái)（有消息說定于一月份）將有助于更容易地發(fā)現(xiàn)基金丑聞中最惡劣的一些罪行，尤其當(dāng)經(jīng)理人以投資者利益為代價(jià)進(jìn)行短線交易。

　　與此同時(shí)，以William Donaldson為首的SEC和紐約州首席檢察官Eliot Spitzer已經(jīng)悄悄開始收集過去幾年里基金經(jīng)理人及公司高層基金交易的紀(jì)錄。他們的目的是找出短線交易和擇時(shí)交易等違規(guī)操作的其他案子。

　　“要求披露交易情況的新政策將直面知情者擇時(shí)交易而損害長(zhǎng)期股東利益的這一情形�！辟M(fèi)城共同基金咨詢顧問Burt Greenwald說，“陽光是最好的消毒劑。”

　　對(duì)七百萬共同基金調(diào)查的結(jié)果顯示包括Putnam（美國(guó)第五大基金管理公司）和Strong在內(nèi)的許多公司的高層人員都曾經(jīng)在收盤后進(jìn)行短線交易。

　　SEC計(jì)劃于下周搜尋各界對(duì)共同基金監(jiān)管種種修改的評(píng)論。美國(guó)最大的共同基金交易聯(lián)盟-美國(guó)投資公司協(xié)會(huì)（ICI）認(rèn)可了SEC的許多修改工作。“ICI領(lǐng)導(dǎo)層贊同采用并擴(kuò)展現(xiàn)有的道德規(guī)范，使其能覆蓋基金發(fā)起人公司的雇員利用共同基金進(jìn)行的短線交易�！盜CI 發(fā)言人John Collins說 .

　　Sens. Jon Corzine （D.-N.J.） 和 Chris Dodd （D.- Conn.）同時(shí)建議制定一個(gè)法案，要求共同基金管理層披露所有的交易費(fèi)用并保證基金財(cái)務(wù)報(bào)表的正確性。法案要求建立獨(dú)立的理事會(huì)、主席、提名委員會(huì)和與上市公司要求一致的獨(dú)立審計(jì)委員會(huì)。參議員們還建議研究建立一個(gè)獨(dú)立的名為共同基金監(jiān)督委員會(huì)的監(jiān)管者。

　　Dodd在一份聲明中說：“提供一個(gè)公平競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境以樹立投資者更大的信心是絕對(duì)有必要的�！�